2018年中国新能源汽车行业研究报告

研究报告丨用户洞察

全文字数:7712字 精读时间:14分钟

核心摘要:

2018年,不振的经济形势与高居民杠杆率引发的挤出效应致使中国汽车市场短期遇冷,新能源汽车却逆势而上,市场规模迅速扩大,预计将于2020年实现500万辆的保有量目标。乘用车方面,销量增长迅猛,市场格局无明显变化,补贴“退坡”令低续航里程的小微车型需求有所淡化;A级及以上轿车车型与SUV车型热度提升,市场仍主要依赖补贴政策驱动。

行业政策方面,“双积分政策”将高效激励新能源汽车的生产,新能源汽车行业也步入了更深层次的市场化进程,预计税费减免会作为刺激新能源汽车行业发展的长效机制。车企经营方面,新能源汽车的各项生产要素价格开始回落并走向平稳,新能源车企投融资热度褪去,汽车行业整体的营销传播力度锐减。市场机会方面,出租车、城市公共交通和分时租赁业务皆为重要业务入口。

近3年,中国新能源汽车销量连续问鼎全球,但背后的产品力隐忧不容忽视;内燃机汽车的市场地位也暂时稳固。中国新能源车企将积极参与国际竞争,更加注重打造产品力。各大车企亦可通过合作寻求降本增效,产生协同效应,打通广阔的上下游利润空间。车企还需加快潜力车型的研发,并借助数字化营销的力量保证竞争力。

中国新能源汽车行业发展背景概述

▌汽车工业运行情况

交通运输业固定资产投资势头良好,汽车工业产值逐年走高

交通运输及相关领域的固定资产投资与基础设施建设是汽车工业产值快速增长的先决条件之一。2013-2017年,中国交通运输、仓储和邮政业固定资产投资年均增长率接近15%,是社会固定资产投资年涨幅的近2倍水平。

同时期内,汽车工业增加值年均涨幅超过10%,汽车工业产值提升近30%。产能与日俱增的中国汽车工业为新能源汽车行业的持续快速发展提供了先进的技术研发能力、雄厚的资本注入和健全的工业基础设施。

▌居民收支与交通支出情况

城镇居民人均收支稳定增长,交通消费涨幅趋于放缓

消费是中国经济增长的三驾马车之首,之于汽车行业更是如此。在城镇居民人均可支配收入稳定增长的同时,消费支出增长率却有所放缓。2017-2018年三季度,城镇居民消费支出增速明显低于可支配收入增速。

2018年前3个季度,城镇居民人均交通通信支出占总消费支出的13.5%,同比增长7.9%。结合近5年内趋势与居民消费下降的变化看,城镇居民人均交通通信消费支出增速将在近期内保持缓速上升。

▌充电设施建设与分布情况

充换电站与充电桩建设提速,东部发达地区分布密度更高

新能源汽车保有量的攀升亟需充电设施的同步建设。到2020年,中国计划新增集中式充换电站1.2万座以上,分散式充电桩480万个以上,重点建设选址包括居民小区、单位内部停车场、专用停车场、公共停车场和高速公路服务区,以满足500万辆电动汽车的动力补给。发改委根据骨干高速公路网络与各区域新能源交通的发展情况,提出“桩站先行”、“四纵四横”的城际快充网络建设计划。可以预见,充电设施密集分布的东部地区仍将是新能源汽车市场最广阔的拓展空间。

中国新能源汽车市场分析

▌汽车市场规模

“车市寒冬”降临,产销量增速锐减,市场竞争将愈发激烈

中国是全球最具潜力的汽车市场,目前汽车保有量水平约为169辆/千人,仅为成熟市场的30%-50%;同时,日益扩大的M2规模和日渐下调的汽车名义价格仍在降低购车的实际支出。然而,2018年前3个季度中国汽车市场产销量增速骤降,不振的经济形势使得汽车市场年内反弹无望,预计总产销量将与2017年持平或稍少。虽然车市的短期遇冷无法掩盖市场的巨大容量,但连续的增速下行无疑是中国汽车市场日渐成熟的信号——更为激烈的市场竞争已经到来。

▌汽车市场消费端动因变化分析

高负债率挤压汽车消费,新能源汽车燃料价格存在相对优势

除不振的经济形势外,中国汽车市场遇冷直接受到超高的居民部门杠杆率影响。中国居民部门杠杆率已在5年内快速增长了近20个百分点,极速膨胀的居民住房贷款透支了居民的购买能力,从而引发对汽车和其他耐用消费品的挤出效应。

同时,燃油价格变化正处于自2016年以来新一轮上涨周期的开始,虽然近期燃油价格在波动中有所下降,但内燃机汽车的用车成本预计在未来几年内会略有增加。相反,新能源汽车凭借补贴与燃料成本优势在短期内迎来了相对有利的销售环境。

▌新能源汽车市场规模

保有量节节攀升,产销量屡创新高,短期市场潜力巨大

中国计划于2020年实现500万辆的新能源汽车保有量目标,市场参与者对此应有抱足够的信心。在技术进步、政策支持、资本青睐、基础设施建设日益完善、消费者环保观念逐步增强与清洁能源产品消费看涨的综合作用下,新能源汽车产销量屡创新高,保有量预计于2018年底达到260万辆。

与内燃机汽车在2018年前3个季度的销量下滑态势相比,新能源汽车需求端表现依旧强劲,2018年前3季度产销量已接近2017年全年水平。

▌新能源乘用车:市场规模

2018年底产销量可达100万辆,纯电动车型占比略有增加

乘用车是中国销量最高的新能源汽车类别,2018年前3个季度,新能源乘用车销量达60万辆,已超过2017年全年水平,其2018年内市场渗透率已达到2.4%。保守估计,2018年底新能源乘用车产销量均可达到100万辆左右。

值得注意的是,2018年纯电动乘用车在月度销量中的占比略有增加,但无大规模提升。

艾瑞认为,插电式混合动力车型在未来短期内将凭借其双动力系统的便利性和对充电设施的低依赖度保证一定的市场竞争力。

▌新能源乘用车:分地区与级别销售情况

一线城市销量占比大,A级及以上级别车型热度提升

一线城市和相对发达地区是当前新能源乘用车的主要市场,北京、上海、广州与深圳合占2017年新能源乘用车销量的30%。以北京为例,新能源汽车上牌指标获取相对容易,限行制度亦催生了许多以新能源汽车为主的添置型购车需求。

分类分级销量方面,A00级纯电动轿车进入2018年后销量下滑超过15个百分点。纯电动A级轿车、插电式混动A级轿车绝对销量增长迅速,B级、C级新能源乘用车仍有极大的增长空间。车型的丰富和补贴“退坡”将为较高级别的乘用车带来市场机会。

▌新能源乘用车:传统自主品牌销售情况

市场格局无明显变化,主推小微车型的部分品牌销量不振

尽管2018年新能源乘用车市场保持了良好的增长势头,部分传统自主品牌的销售情况仍未达预期目标:首先,部分企业销售目标激进,对市场变化因素考虑不足,导致销售目标过高,实现难度大;其次,部分企业车型产品组合单薄,尤其是以低续航里程的小微车型作为主推产品的企业遭遇了补贴力度下降的变化,销量受损。比亚迪、北汽、上汽、吉利和奇瑞等品牌依旧极具竞争力,传统自主品牌市场格局无显著变化。

▌新能源乘用车:消费者决策因素分析

补贴与税费减免是消费者选择新能源汽车的主要原因

各线城市消费者在新能源乘用车的购置原因上呈现出不同特点,但环保、税费减免和价格补贴、能源补给成本是消费者共同考虑的主要因素。从地域分布上看,一线城市受访者更关注限行约束与摇号概率;二线城市受访者更关注限行约束与车辆科技感;三线及以外城市受访者更关注电动汽车驾驶体验。

艾瑞认为,尽管消费者的环保观念在不断增强,中国新能源乘用车市场仍然主要依赖税费减免与价格补贴政策驱动;由于乘用车多为自用,涉及使用成本的新能源乘用车属性也是消费者决策的主要考虑因素。

▌新能源乘用车:消费者购置计划分析

过去5年,中国SUV销量出现爆发式增长,多数“互联网造车”势力选择SUV作为首款量产车,报告调研结果亦体现了SUV的市场潜力与热度。然而,在中国自主品牌的236个SUV车型中,新能源车型仅有49款;反观轿车在售车型中,新能源车型占比已接近50%。艾瑞认为,中国车企需加速SUV以及其他潜力车型的研发,结合用户需求洞察、行为数据与驾驶数据,利用电动汽车与智能化、网联化的兼容性优势,快速准确地完成符客户需求的车型设计、产品迭代和软件升级 。

▌行业展望:数字化营销

数字化持续赋能营销,线上线下场景结合更加紧密

在愈发激烈的市场竞争中,营销是保证产品价值实现的关键武器,互联网的广泛覆盖与用户行为所产生的大量数据赋予了营销更为精准的价值传递能力和快速反应能力。传统汽车企业早已开始布局线下渠道,它们以4S店、各类体验店、车展甚至快闪活动为场景,引入VR、虚拟座舱等设备,积极与意向购车人群产生互动;新兴车企则在线上平台的搭建方面有一定建树,许多企业建立了以用户为中心的线上社区或社群。数字化与线上、线下传播的结合已是大势所趋。

艾瑞认为,未来车企对数据的解读能力与其销售实现能力之间几乎可以画上等号;结合数字化的传播媒介与线上线下的多元渠道,车企可实现贯穿消费者整个购买决策的营销渗透。从技术进步的角度看,人工智能与算法的发展会对车企的数据运用能力产生巨大积极影响,进而可以推动车企营销的数字化广度与深度。

首页时政